Dün piyasalarda neler oldu? Küresel piyasalarda dün pozitif bir seyir görüldü. Avrupa piyasaları, ABD’de TÜFE verisinin beklentinin de altına gerilemesiyle pozitif kapanışlarla günü tamamladı. Kapanışta, gösterge endeks Stoxx Europe 600 %1,29 artışla 442,60 puana ulaştı. İngiltere’de FTSE 100 endeksi %1,78 artarak 7.502,89 puana, Alman DAX endeksi %1,34 artışla 14.497,89 puana yükseldi. ABD’de ve küresel piyasalarda günün en önemli verisi ABD enflasyon verileriydi. Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %0,1 ile tahminlerin altında kaldı. Yıllık artış %7,1 oldu. Beklenti aylık %0,3, yıllık %7,3 artış olması yönündeydi. Çekirdek enflasyon da aylık bazda %0,2 yıllık bazda %6,0 artarak tahminlerin altında gerçekleşti. Çekirdek enflasyonda da beklenti aylık %0,3, yıllık %6,1 artıştı. Verilerin tahminlerin altında kalması, enflasyonda en kötünün geride kalmış olabileceğine işaret ederken verinin ardından yatırımcılar riskli varlıklara yöneldi. ABD hisse senedi piyasaları açılışta güçlü yükselirken kapanışta ise daha sınırlı pozitif tarafa yöneldi. Dow Jones endeksinde %0,30 artışla 34.108,64 puandan kapanış gerçekleşirken, S&P 500 endeksi %0,73 yükselişle 4.019,65 puandan kapandı. Nasdaq ise %1,01 yükseldi ve günü 11.256,81 puandan tamamladı. Tesla hissesi dün %4’ün üzerinde bir kayıp yaşadı ve 160 USD’ye geriledi. Tesla ‘ın piyasa değeri de, elektrikli araçlara olan talebin yavaşlamasına ilişkin endişelerle birlikte Kasım 2020’den bu yana ilk kez 500 milyar doların altına düştü. Beklentilerin altında gelen enflasyon verisinin Fed’in faiz artış hızını yavaşlatacağı beklentilerini güçlendirmesi ve ABD ekonomisinin 2023’te bir resesyonla karşılaşmaktan kurtulacağı yorumlarına neden oldu. Verinin ardından politikaya duyarlı 2 yıllık ABD tahvil faizi 15 baz puandan fazla düştü. ABD 10 yıllıkları %3,60’tan %3,40 seviyesine kadar gerilerken dolar endeksi 105,0 seviyesinden 103,5 seviyesine sert geri çekildi. Euro dolar karşısında %1’in üzerinde artışla 1,06’nın üzerine yükseldi. Enflasyon verisinin ardından altında alımlar görülürken Bitcoin ve Ethereum da %4’ten fazla değer kazandı. Bitcoin bu sabah 17.750 USD’de, ons altın ise 1.800 USD’nin hemen üzerinde bulunuyor. Brent petrol ise bu sabah 80 USD’nin üzerinde. Japonya’da büyük imalatçıların ekonomiye olan güvenleri kötüleşmeye devam ediyor. Bu sabah açıklanan verilere göre, BOJ’un büyük imalatçılar arasında çeyrek dönemlerle yaptığı anketle hazırladığı güven endeksi (Tankan) Aralık’ta Eylül ayındaki +8’den Mart 2021’den bu yana görülen en düşük seviye olan +7’ye geriledi. Tankan anketine göre Japon şirketlerinin gelecek 12 ay için tüketici fiyat endeksi artış beklentisi Aralık ayında ortalama %2,7 seviyesinde gerçekleşti.
Bugün ne bekliyoruz? Asya piyasalarında bu sabah, dünkü pozitif ABD kapanışının ardından pozitif bir seyir görüyoruz. ABD vadelileri ise hafif pozitif. VIX endeksi 22,55 seviyesinde. Bugün yurt dışında İngiltere’de enflasyon verileri piyasalar tarafından takip edilecek. Ülkede tüketici fiyatlarında en son %11,1 artış yaşanmıştı. Bugün ayrıca Euro Bölgesi sanayi üretimi verisi de takip edilecek. Son ay sanayi üretimi aylık %0,9, yıllık %4,9 artmıştı. Akşam saatlerinde ise Fed FOMC Aralık ayı faiz kararı açıklanacak. Fed son toplantıda, politika faizini beklentilere paralel 75 baz puan artırmış ve faiz aralığını böylece %3,75-4,00 aralığına çekmişti. Fed Başkanı Powell yaptığı son açıklamada faizlerdeki sert artış politikalarını biraz yumuşatabileceklerinin sinyalini vermişti. Fed, Haziran, Temmuz ve Eylül ayı toplantısında da faizi 75 baz puan artırdı. Bu toplantıda ise Fed’den 50 baz puanlık faiz artırımı bekleniyor. Toplantının ardından ayrıca Powell’ın enflasyon ve ekonominin gelecek yıl resesyona girme olasılığı hakkındaki görüşleri de önemli olacak. Bu noktada Fed enflasyonla mücadele etmeye devam ettiği için faiz artırımlarında hız kesilmesinin piyasalarda bir gevşeme sinyali yaratmasını istemeyecektir. Bu toplantıda Fed aynı zamanda güncel makroekonomik tahminlerini de açıklayacak
Gelecek gündemde neler var? Perşembe günü küresel piyasalarda Çin’de sanayi üretimi ve perakende satışlar ile İsviçre, Norveç ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) ile İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararları da takip edilecek. ECB, en son faiz oranlarında piyasaların beklendiği gibi 75 baz puan artışa gitmiş ve oranı son 13 yılın en yüksek seviyesine çıkarmıştı. İngiltere MB ise en son 75 baz puan artırım ile 33 yılın en büyük faiz artışını gerçekleştirmişti. ECB ve BOE’den bu toplantıda 50’şer baz puanlık faiz artırımı bekleniyor. Aynı gün ABD’de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri gelecek. Cuma günü ise Almanya ve ABD’de Aralık ayı PMI, Euro Bölgesi’nde tüketici enflasyon verileri ile Rusya MB faiz kararı takip edilecek.Yurt içi piyasalarda, 5.000 puanın altında denge bulma çabası devam eden endeksin bugün küresel risk iştahının desteğiyle kritik ABD verilerine kadar toparlanma eğiliminin ağırlıkta olabileceğini tahmin ediyoruz.
Kaynak Halk Yatırım
