Fx analizi

USD/TRY: Dün akşam Fed beklentiler doğrultusunda politika faizini 50 baz puan artırarak %4,25-4,50 aralığına çıkardı. Noktasal grafikte ise 2023 medyan zirve faiz öngörüsü %5,1 (Önceki : %4,6) oldu. Diğer yandan, önümüzdeki yıl için büyüme tahmini de aşağı yönlü revize edildi. Medyan beklentinin piyasa fiyatlamasının biraz üzerinde olması ve faiz artışlarıyla birlikte ekonomide aşağı yönlü risklerin artması risk iştahını bozdu. Powell da Fed’in enflasyonu dizginlemek için faizlerde halen gidilecek yolun olduğunu belirtti ve veriye bağlı söylemini korudu. Konuşma sonrasında risk iştahındaki baskı devam etti. Bu sabah ise ABD vadelilerinde yatay hareketler gözlenirken, ABD on yıllık tahvil faizi ve Dolar endeksinde (DXY) net bir kırılım yaşanmıyor. Öte yandan, Çin’den zayıf gelen verirlerle birlikte Gelişmekte Olan para birimleri baskı altında. Bugün yurtdışında ECB ve İngiltere’de BoE’nin faiz kararı öne çıkarken, ABD’de iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan kasım ayı perakende satışlar verisi, sanayi üretim ve kapasite kullanım oranı ve haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları kısmi oynaklık yaratabilir. Yurtiçi tarafa bakıldığında, siyasi haber akışının takip edildiği günde borsada oynaklık artarken, Dolar/TL’de belirgin bir hareket yaşanmadı. Birçok gelişmeye net bir tepki vermeyen ve yönsüz bir görüntü sergileyen Dolar/TL günü 18,63 seviyesinden kapattı. Bu da söz konusu kapanış noktası etrafında sınırlı hareketler sürüyor. Şu aşamada Dolar/TL’de görece dar banttaki hareketin sürmesini bekliyoruz. Kurda destek ve direnç olarak ise sırasıyla 18,59 ve 18,69 izlenebilir.

EUR/USD: Dün akşam Fed beklentiler doğrultusunda politika faizini 50 baz puanlık artışla %4,25-4,50 bandına çıkardı. Toplantı sonrası konuşan Fed Başkanı Powell faizleri artırmada ve enflasyonu düşürmede yapmaları gereken daha çok iş olduğunu vurguladı. Noktasal grafikte 2023 medyan zirve faiz öngörüsünün %5,10 (Önceki: %4,6) olması Fed üyeleri tarafından faizin daha uzun süreli ve daha yukarıda öngörüldüğüne işaret etti. Ayrıca Fed’in projeksiyonları gelecek sene faiz indirimi planlanmadığına işaret ederken, yatırımcılar ise tam tersine resesyonla beraber bankanın 2023’te faiz indireceğini fiyatlıyor. Fed üyelerinin medyan tahminlerine göre ekonomide aşağı yönlü risklerin olması, risk iştahını bozarken tahvil faizleri ve dolar endeksinde ise anlamlı bir hareket gözlenmedi. Bugün ECB yılın son faiz kararını açıklayacak. Bankanın faiz artış hızını düşürmesi ve 50 baz puan artırımına gitmesi bekleniyor. Toplantının ardından ECB Başkanı Lagard’nin konuşması takip edilecek. Ayrıca ekonomik projeksyonlarını paylaşacak olan ECB’nin tarihi zirvesindeki çekirdek enflasyon sebebiyle faiz artışlarına 2023 yılının ilk çeyreğinde devam edeceği ve %1,5 seviyesinde olan mevduat faizinin gelecek sene %2,8 civarında tepe noktaya ulaşacağı fiyatlanıyor. Şu aşamada paritede sırasıyla 1,0735 ve 1,0760 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,06 ana destek seviyesinin aşılması durumunda 1,0575 seviyesi destek konumunda.

XAU/USD: Dün 1.797 – 1.814 seviyeleri arasında hareket eden Ons Altın, günü de 1.807 seviyesinde tamamladı. Fed’in beklendiği gibi faizi 50 baz puan artırması sonrası terminal oranın da %4,6’dan %5,1’e çıkmış olması piyasaları rahatsız etmiş durumda. Powell’ın konuşması da piyasaların istediği tonda olmayınca ABD piyasaları günü negatif bölgede kapattı. Ons Altın tarafına baktığımızda ise konuşma sonra Dolar endeksinde (DXY) ve ABD 10 yıllık tahvillerinde net bir kırılım olmaması sebebiyle düşüşler de sınırlı kaldı. Teknik seviyelere baktığımızda ise 200 günlük ortalamanın üzerinde kalınmasını pozitif değerlendiriyoruz. Yükseliş hareketinin devamı halinde Ons Altın’ın 1.841 seviyesini hedefleyebileceğini düşünürken 1.790 seviyesinin altındaki kapanışlarda geri çekilmeler 1.771 seviyesine kadar sürebilir.